Рынок памяти достигнет новых высот на фоне эволюции архитектуры искусственного интеллекта

Инновации в области ИИ вызывают фундаментальные изменения на рынке памяти, согласно данным TrendForce. По мере роста объемов доступа к данным системы ИИ все больше зависят от высокоскоростной, емкой и малозамедленной памяти DRAM для обработки масштабных параметров моделей, выводов длинных последовательностей и многозадачной параллельной обработки. Кроме того, NAND Flash стала необходима для быстрой передачи данных, что делает память ключевым компонентом инфраструктуры ИИ и стратегическим направлением для CSP.

Цены на память постоянно растут из-за ограниченного объема и растущего спроса на распределение, что приводит к новым рекордным уровням доходов отрасли. По прогнозам TrendForce, в 2026 году объем рынка памяти составит 551,6 млрд долларов, а в 2027 году достигнет пика в 842,7 млрд долларов, что отражает рост на 53 % по сравнению с предыдущим годом.

В начале 2025 года сегмент DRAM находился под влиянием геополитической напряженности и макроэкономической неопределенности, что ослабило настроения на конечном рынке и особенно помешало восстановлению потребительских приложений. Однако во второй половине года, когда ясность на рынке улучшилась, североамериканские CSP значительно увеличили свои капитальные расходы. Быстрое развертывание серверов искусственного интеллекта и значительное увеличение закупок памяти спровоцировали новый рост цен.

Под влиянием растущих требований к доступу к данным спрос на DRAM растет непропорционально быстрыми темпами. По прогнозам TrendForce, в 2025 году объем рынка DRAM составит 165,7 млрд долларов, что отражает ежегодный рост на 73 %, и значительно превысит доходы от NAND Flash, которые составят 69,7 млрд долларов за тот же год. Этот разрыв заставляет поставщиков уделять больше внимания увеличению емкости DRAM в своих производственных стратегиях.

Кроме того, рабочие нагрузки ИИ эволюционировали от первоначального обучения больших моделей к системам, объединяющим умозаключения, память и принятие решений. Такое развитие привело к быстрому росту потребности в увеличении объема памяти, пропускной способности и эффективности доступа. Как следствие, текущая тенденция роста цен на DRAM значительно превзошла исторические уровни.

Исторически пиковые квартальные скачки цен составляли около 35 %, но в прошлом году’ в четвертом квартале цены на DRAM подскочили на 53-58 % из-за высокого спроса на DDR5. Даже при уже высоких ценах спрос на память CSP остается высоким, что еще больше повышает цены. TrendForce прогнозирует, что в первом квартале цены вырастут более чем на 60 %, а в некоторых категориях - почти вдвое. Поскольку ожидается, что "бычий" импульс сохранится в течение следующих трех кварталов, доход рынка DRAM может достичь 404,3 млрд долларов, увеличившись на 144 % по сравнению с предыдущим годом.

Рассматривая тенденции доходов в сегменте флэш-памяти NAND, компания Nvidia заявила на CES 2026, что ИИ фундаментально перестраивает весь вычислительный стек. По мере развития генеративного ИИ в направлении агентных систем, способных к долгосрочным рассуждениям, агентам ИИ требуется частый доступ к обширным векторным базам данных для поддержки генерации с расширенным поиском (RAG). Эти задачи связаны с большими массивами данных и высокой частотой случайного доступа, что значительно увеличивает потребность в корпоративных твердотельных накопителях с высокой производительностью операций ввода-вывода в секунду.

Ожидается, что эти изменения приведут к дальнейшему росту цен на флеш-память NAND: TrendForce прогнозирует рост цен на 55-60 % за квартал в первом квартале и устойчивую тенденцию к росту до конца года. Ожидается, что доходы рынка NAND Flash в 2026 году вырастут на 112% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составят $147,3 млрд.

На более широком рынке памяти нехватка предложения не подает признаков ослабления, что сохраняет ценовую власть за поставщиками. TrendForce подчеркивает, что бум ИИ распространяется на аппаратные стеки, системные архитектуры и программное обеспечение, что делает память важным и незаменимым компонентом в вычислениях ИИ.

Поддерживаемый постоянным спросом со стороны серверов ИИ, высокопроизводительных вычислений и корпоративных систем хранения данных, контрактные цены на DRAM и NAND Flash, по прогнозам, будут расти до 2027 года. В результате ожидается, что рост доходов отрасли памяти будет продолжаться до 2027 года, укрепляя ее роль в качестве ключевого бенефициара в эпоху ИИ.